BrokerTH
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ปิดที่ 1,609.78 จุดในวันที่ 6 สิงหาคม 2026 ลดลง 7.35 จุดหรือ 0.45% โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวัน 90.13 พันล้านบาท การลดลงตามมาหลังจากสองเซสชันติดต่อกันที่ต่างชาติขายสุทธิรวม 7.73 พันล้านบาท ทำให้ดัชนีอยู่ห่างจากระดับสนับสนุนสำคัญที่ 1,600 จุดเพียงไม่กี่จุด
ทำไมต่างชาติถึงขาย
การขายหุ้นไทยของต่างชาติในช่วงต้นเดือนสิงหาคมสะท้อนสิ่งที่เกิดขึ้นทั่วภูมิภาค ตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้โดยรวมเห็นกระแสเงินไหลออกเนื่องจากนักลงทุนโลกลดความเสี่ยงก่อนข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ สัปดาห์นี้ ไทยไม่ได้ถูกเลือกเป็นเป้าหมายโดยเฉพาะ มาเลเซีย อินโดนีเซีย และฟิลิปปินส์ล้วนเห็นรูปแบบเดียวกัน แต่ที่ 7.73 พันล้านบาทสุทธิที่ขายในเพียงสองวัน ตลาดไทยรับกระแสออกในอัตราที่ค่อนข้างสูง
นักวิเคราะห์ Daol Securities ระบุว่าการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านที่ถูกรับรู้ไปแล้วลบปัจจัยสนับสนุนด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยช่วยให้ SET อยู่เหนือ 1,620 จุดในช่วงส่วนใหญ่ของเดือนกรกฎาคม นอกจากนี้ ธปท. คงอัตราดอกเบี้ยที่ 1.00% ทำให้บาทเป็นสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนค่อนข้างต่ำซึ่งไม่ดึงดูดเงินทุนต่างชาติที่แสวงหา Carry
แนวรับ 1,600 จุด
นักวิเคราะห์ทางเทคนิคกำหนดแนวรับหลักที่ 1,600 จุด โดยมีแนวต้านที่ 1,615 จุด ดัชนีปิดวันศุกร์ที่ 1,609 เหนือแนวรับเพียง 9 จุด ถ้าการขายของต่างชาติยังดำเนินต่อในวันจันทร์และดัชนีหลุด 1,600 ด้วย Volume ที่มีนัยสำคัญ กลุ่มแนวรับทางเทคนิคถัดไปอยู่ประมาณ 1,580 จุด ซึ่งยังไม่ถูกทดสอบตั้งแต่ไตรมาส 2 ปี 2025
แนวรับที่ 1,600 ไม่ได้เป็นตัวเลขสุ่ม มันตรงกับโซนการสะสมจากกลางปี 2025 และสอดคล้องกับความสนใจซื้อในอดีตจากนักลงทุนสถาบันไทย รวมถึงกองทุนรวมและกองทุนบำเหน็จบำนาญ ซึ่งมักเข้ามาที่ตัวเลขกลมที่สำคัญทางจิตวิทยา
ภาพรวมรายกลุ่มอุตสาหกรรม
ไม่ใช่ทุกกลุ่มใน SET ที่เผชิญแรงขายต่างชาติเท่ากัน หุ้นพลังงานที่ผูกกับราคาน้ำมันโลกผันผวนท่ามกลางความไม่แน่นอนจากการเจรจาอิหร่าน หุ้นการเงิน เช่น กรุงเทพ, KBank, SCB และ Krungsri มักเป็นกลุ่มที่ต่างชาติถือครองสูงที่สุดและมักเคลื่อนไหวแรงเมื่อต่างชาติหมุนเงิน สินค้าอุปโภคบริโภคและสุขภาพยืนหยัดได้ดีกว่า โดยเฉพาะสุขภาพที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวเชิงการแพทย์
สิ่งที่สำคัญสำหรับนักลงทุนไทย
นักลงทุนรายย่อยไทยที่ถือกองทุนหุ้นหรือหุ้นรายตัวใน SET ควรตระหนักว่าช่วง 1,600–1,610 จุดเป็นจุดเปลี่ยนทิศที่แท้จริง ถ้าดัชนียืนอยู่ที่นี่และข้อมูล CPI สัปดาห์นี้เป็นมิตรกับตลาด ช่วง 1,620–1,650 จุดก็สามารถกลับมาได้ภายในไม่กี่สัปดาห์ ถ้า 1,600 หลุด Downside ไปถึง 1,580 มีนัยสำคัญ
ตลาดยังไม่ได้ร่วงอย่างอิสระ มูลค่าการซื้อขายที่ 90 พันล้านบาทต่อเซสชันบ่งชี้การมีส่วนร่วมของสถาบัน ไม่ใช่สุญญากาศ แต่โมเมนตัมไม่ได้อยู่ฝั่งผู้ซื้อตอนนี้ การถือเงินสดรอจนกว่าภาพ CPI จะชัดเจนขึ้นเป็นแนวทางที่สมเหตุสมผลสำหรับนักลงทุนระยะสั้นถึงกลาง สำหรับนักลงทุนระยะยาวที่มีเป้าหมาย 12 เดือนขึ้นไป ระดับ 1,600 จุดในอดีตมักเป็นจุดเข้าที่ยอมรับได้สำหรับหุ้นไทย
สิ่งที่ต้องติดตาม
CPI สหรัฐฯ 12 สิงหาคม: ตัวเลขอ่อนน่าจะกระตุ้นการฟื้นตัวทั่วตลาดเอเชียรวมถึง SET วันที่ 13 สิงหาคม: PPI การประชุม กนง. ของ ธปท. ครั้งถัดไปน่าจะเป็นเดือนกันยายน สัญญาณนำทางใด ๆ จะเคลื่อนไหวบาทและหุ้นธนาคาร ข้อมูลเศรษฐกิจจีนกลางเดือนสิงหาคมยังป้อนกระแสเงินในภูมิภาคที่ส่งผลต่อไทยทางอ้อม
