BrokerTH
USD/THB ปิดวันศุกร์ที่ 32.456 ลดจากจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่ 32.745 เมื่อ 20 พฤษภาคม คือพักตัว 0.9% ในห้าวันทำการ การเคลื่อนนั้นมาจากดอลลาร์อ่อนทั่วโลกหลังข้อมูลสหรัฐออกมาอ่อนกว่าคาด ไม่ใช่จากอะไรที่เกี่ยวกับบาทโดยตรง สำหรับเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ไทย คำถามของสัปดาห์หน้าคือ 32.45 จะถือเป็นพื้นหรือเราจะได้เห็นขาลงอีกครั้งไปที่ 32.20
อะไรขับคู่นี้สัปดาห์ที่ผ่านมา
สามเรื่องประกอบกัน หนึ่ง Yield พันธบัตรสหรัฐปรับลงราว 8 bps ทั้งเส้นหลังยอดค้าปลีกและที่อยู่อาศัยออกมาอ่อน สอง ราคาน้ำมันคลายลงเล็กน้อยเนื่องจากความตึงเครียดตะวันออกกลางอยู่ในสภาพยืดเยื้อมากกว่าเร่ง สาม กระแสเงินต่างชาติเข้า SET เป็น Net buy สามจากห้าเซสชันล่าสุด ให้แรงหนุนบาทบ้าง
ไม่มีตัวไหนเป็นแรงขับบวกถาวรของบาท เป็นเพียงการขาดสิ่งที่เคยดัน USD/THB เข้าใกล้ 33 ในต้นเดือน
ภาพเทคนิค
เส้น 200 วันอยู่ราว 32.20 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับมาสองครั้งในสามเดือนล่าสุด เส้น 50 วันใกล้ 32.85 ตอนนี้เป็นแนวต้าน เราอยู่กลางกรอบ ช่วงรายวันแคบสุดของสัปดาห์ 18 สตางค์ กว้างสุด 41 สตางค์ ATR สิบเซสชันราว 25 สตางค์ ขนาดที่เหมาะสมกับการตั้ง Stop สำหรับเดย์เทรด
การประชุม กนง. มิถุนายน — จุดหมุน Macro
การประชุม กนง. ครั้งถัดไปต้นเดือนมิถุนายน Consensus คือคงที่ 1% แต่นักวิเคราะห์ส่วนน้อยเริ่มชี้ความเป็นไปได้ว่าจะลดอีกครั้งหากเงินเฟ้อมิถุนายนออกมาต่ำ การลดดอกเบี้ยจะดัน USD/THB ขึ้นเร็ว อีก 50-80 สตางค์ในเซสชันแรก การคงไว้รักษากรอบเดิม
การประชุมเดือนเมษายนเป็นการคงเป็นเอกฉันท์ การโหวตของกรรมการมีความสำคัญที่นี่ หากบันทึกแสดง 4-3 แทน Unanimous นั่นเป็นสัญญาณ Dovish แล้วแม้ไม่ได้เปลี่ยนการกระทำ
หมายถึงอะไรสำหรับเทรดเดอร์รายย่อยไทย
สาม Setup ที่น่าเน้นในสัปดาห์นี้:
- Range fade: Short USD/THB เมื่อ Rally เข้าใกล้ 32.70 ตั้ง Stop เหนือ 32.85 เป้า 32.30 ใช้ได้หากยังอยู่ในกรอบเทคนิค
- Breakout long: Long USD/THB หากปิดรายวันเหนือ 32.85 เป็น Setup ต่อ 200 pips หาก ธปท. หันมา Dovish
- Breakout short: Short USD/THB หากปิดรายวันต่ำกว่า 32.20 เปิดเส้นทางไป 31.80 พื้นเดิมของปี
สำหรับบัญชีรายย่อยไทยส่วนใหญ่ที่เงินทุนต่ำกว่า 10,000 ดอลลาร์ การกำหนดขนาดโพสิชันสำคัญกว่าทิศทาง 0.05 lot ต่อ 1,000 ดอลลาร์ของเงินทุนเป็นขอบบนที่สมเหตุสมผลสำหรับ USD/THB เมื่อพิจารณา ATR 25 สตางค์
สำหรับ SME ที่มี USD exposure
การพักตัวมาที่ 32.45 เป็นระดับที่สมเหตุสมผลในการล็อกส่วนหนึ่งของลูกหนี้ดอลลาร์ระยะใกล้ผ่าน Forward ต้นทุนของความแน่นอนยังไม่ขยับมาก และหาก ธปท. ลดในมิถุนายน คุณจะเสียดายที่ไม่ได้เฮดจ์ที่ 32.45 ตอนที่ทำได้
สิ่งที่ต้องจับตา
สามข้อมูลในสัปดาห์ที่ต้องยึด: US Core PCE (วันศุกร์) CPI ไทยเดือนเมษายน (ต้นสัปดาห์) และข่าวน้ำมันใดที่ทำให้ Brent ทะลุ 90 ดอลลาร์ หาก Brent ทะลุ 90 อย่างยั่งยืนจากข่าวอิหร่าน แรงซื้อดอลลาร์น่าจะกลับมาแม้ข้อมูลสหรัฐจะอ่อน เก็บความยืดหยุ่นไว้ กรอบเทคนิคให้โครงสร้างที่สะอาด แต่ Macro แตกมันได้ในข้ามคืน
